Plot: Het pas getrouwde stel, Adrienne en Don, zijn pas ingetrokken in een groot, creepy en afgelegen landhuis die oorspronkelijk gebouwd was door de beroemde maar geheimzinnige illusionist, Carno. Nadat ze zijn ingetrokken, gebeuren er vreemde dingen. Vreemde geluiden en rare verschijnselen vinden plaats en haar man Don begint raar te doen en wordt zelfs geweldadig naar haar toe. Als Adrienne het huis gaat verkennen, flashbacks van verschikkelijke moorden die lang geleden plaats hebben gevonden, beangstigen haar. Je speelt als Adrienne en moet het duistere mysterie van het huis ontrafelen voordat het kwaad overneemt en het te laat is.

Phantasmagoria is een FMV adventure oftewel een Full Motion Video adventure. Dit betekend dus dat er echte acteurs in de game meespelen. Het verhaal komt van Roberta Williams, één van de pioniers van het grafische adventure en oprichter van Sierra en degene verantwoordelijk voor de King's Quest serie.